美国借USMCA修订，封堵中国AI硬件“借道”墨西哥

9月16日消息，根据《华尔街日报》援引知情人士的报道，美国政府正在向墨西哥官员施压，要求其接受针对人工智能（AI）硬件出口的新规则。该新规旨在将中国AI硬件排除在外，以限制中国企业及其他外国公司通过墨西哥组装或转运来规避美国的关税。同时，新规还将严格限制AI硬件生产中来自北美以外地区的零部件数量（即提高本土价值含量要求）。

墨西哥成美国AI硬件第一大供应地

目前，墨西哥对美出口结构正发生转变。标普全球数据显示，2026年上半年，墨西哥出口了830亿美元用于AI数据中心的计算机服务器，其中94%运往美国，增幅超过170%。AI硬件今年已正式超越汽车，成为墨西哥对美第一大出口品类。

墨西哥奇瓦瓦州经济副部长阿尔巴曾形象地比喻：“一卡车服务器，顶一千辆汽车。”这句话道出了墨西哥出口结构变化的本质——过去几十年稳坐对美出口头把交椅的汽车产业，正在被AI服务器迅速取代。

据英国《金融时报》援引数据，2026年前5个月，墨西哥向美国出口企业级服务器价值约469亿美元，占美国同期服务器进口总额的近四成。按单月计算，墨西哥在2026年5月已超越中国台湾，成为美国最大的AI服务器供应地。

94%的服务器运往美国，但本土零部件占比仅3%-7%

墨西哥AI服务器出口的爆发式增长，背后是一套高度依赖外部供应链的组装模式。

据DIGITIMES研究报告显示，2023年至2025年期间，尽管多数电子制造服务（EMS）业者已在墨西哥设立服务器组装厂，但这些工厂所需的零部件仍以亚太地区供应商为主。统计显示，供应中国台湾EMS业者墨西哥工厂的77家供应商中，亚太业者占72家，其中中国大陆供应商43家，中国台湾供应商15家。

墨西哥经济部官员阿尔巴自己承认，墨西哥本土零部件在AI服务器中的占比仅为3%到7%，而作为对比，汽车产业的这一数字是39%。

也就是说，墨西哥干的活，是把亚洲的零件拧成美国的算力。产业链两头的技术、芯片、设计、利润，都不在墨西哥手里。它手里的，是地理位置，和一张免关税的入场券。

富士康、纬颖、英业达、和硕等台资企业是这一模式的主要推动者。自2020年以来，台企对墨西哥工厂投资超过16亿美元。富士康正在墨西哥哈利斯科州瓜达拉哈拉附近建设投资约9亿美元的AI服务器超级工厂，英业达宣布投资4.5亿美元扩大在华雷斯城的制造业务，纬颖出货至北美地区的服务器约七成来自墨西哥厂。

美国施压：拟将汽车原产地规则复制到AI硬件

美国谈判代表希望AI设备及其他行业能采用与汽车行业相同的采购规则。根据汽车行业现行规则，汽车必须有75%或以上成分来自北美供应商，才有资格享受美方免税待遇。

在2026年5月的美墨首轮双边谈判中，美方进一步提出新方案：将乘用车及卡车享受优惠关税的北美区域价值含量（RVC）门槛从现行75%提升至82%；首次设定“美国专属含量”要求，即整车价值的50%必须由美国本土生产；并拟引入“经济安全”条款，将中国国有实体或受中国政府控制的制造商生产的零部件排除在区域价值含量计算之外。

这一提案目前仍处于早期阶段，美国尚未明确各行业所需零部件中来自北美或美国的具体比例，以及给予各行业调整的时间。

美墨两国贸易官员预计最早将于2026年9月第三周在华盛顿举行新一轮会谈，双方预计还将讨论削减美国对钢铁、铝和汽车关税的可能性。除AI设备外，美国还可能提议对医疗设备等一系列消费品，制定降低中国含量、提高北美零部件比例的规则。

墨西哥的两难：同意加税，但担心北美自贸体系被扼杀

面对美方压力，墨西哥方面采取了有限的让步姿态。据报道，墨西哥官员已同意对中国进口商品征收更高关税，并采取措施防止商品转运后再免税出口到美国。

事实上，墨西哥自2026年1月1日起已对未签自贸协定国家（由于中国、韩国、印度、俄罗斯以及大多数东南亚国家均不在上述名单内，因此它们被墨西哥归类为“未签署自贸协定国家”）的1463类产品征收10%-50%永久关税，4月再对185个税号加征5%-35%关税。

今年8月，墨西哥经济部与财政部联合评估新一轮对华贸易限制，重点针对钢坯、板材及汽车电子件，旨在进一步封堵非北美供应链借道墨西哥进入美国市场。

但墨西哥方面坚决反对美国施加要求美国或北美成分的具体规则，担心《美墨加协定》（USMCA）框架下的北美自贸体系遭到扼杀。墨西哥的核心诉求是直接续约16年以稳定外资信心，要求美方豁免或取消钢铝关税，同时捍卫能源、电力领域国家控股权。

2026年7月1日，USMCA迎来六周年联合审查节点，美国正式表态不同意以现有形式续签协定，三方未能达成16年顺延共识，协定触发“每年复审”机制，进入持续至2036年的年度滚动审查期。

美方采取“分而治之”策略，优先推进美墨双边谈判，而与加拿大的正式谈判尚未开启。目前美加两国正陷入激烈关税争端，加拿大已对价值200亿美元的美国商品实施反制关税。

行业警告：繁琐手续和成本上升将反噬美国AI产业

行业团体警告称，将采购规则扩展到新行业可能会增加繁琐手续和产品成本。美国对原产地规则的新要求也可能使与加拿大的谈判复杂化。

更深层的问题在于，美国AI产业本身高度依赖全球供应链。一台AI服务器包含GPU、PCB、电源、散热器、连接器、机柜、线束等大量零部件，其中相当比例来自中国供应链。据IndexBox报告，墨西哥AI服务器机箱市场超过85%的产品来自中国台湾和中国大陆的ODM制造中心。

有分析指出，中国在AI用高速光模块领域占据主导地位，2026年全球高速光模块供需缺口逾30%，中国是唯一能大规模填补此缺口的基地。若美国强行切断中国供应链，美国在建数据中心将面临“有GPU无互联”的困境。

白宫贸易与制造业政策办公室近日发布报告，无端指认中国通过第三地进行转运，规避美对华关税及其他限制措施。

中国商务部新闻发言人何亚东8月20日表示，美方相关报告罔顾事实、颠倒黑白，将正常的国际贸易投资诬称为“骗局”，炮制所谓“影子转运网络”的虚假叙事，这是典型的单边主义和保护主义做法。

随着美墨谈判的深入，北美AI硬件供应链的重构压力将持续加大。对墨西哥而言，如何在迎合美国要求与保护自身制造业利益之间找到平衡，将决定其能否真正从AI浪潮中获益，而非仅仅充当一个随时可能被替代的“组装车间”。