英伟达狂追30万颗H20芯片订单，陆系AI巨头拉货潮引爆服务器代工链

路透报导，英伟达大举追单台积电（2330），要增产专门销售大陆市场的H20芯片，总量高达30万颗，显示阿里巴巴、字节跳动、百度、腾讯等大陆云端巨头AI投资超级热，鸿海集团旗下AI服务器供应商工业富联（FII）、英业达、神达（3706）等AI服务器代工伙伴，喜迎陆系云端供应商（CSP）AI服务器代工需求，营运同步热转。

美国川普政府4月实施禁令前夕，包括腾讯、字节跳动与阿里巴巴等中国大陆科技巨头，均大幅提高H20芯片的采购量，已提前备齐库存，因应自家AI模型研发需求。不过，法人指出，随着英伟达大幅追加订单，显示陆系CSP订单需求持续强劲，可望催动AI服务器代工订单同步升温。

工业富联受惠AI业务爆发，第2季云端运算业务高成长，营收年增超过50%，主要受惠客户对AI资料中心超大规模AI机柜需求增加带动，第2季AI服务器营收年增幅也超过六成，CSP服务器营收更较去年同期暴增超过1.5倍，显见陆系AI服务器客户拉货动能强劲。

英业达长期深耕大陆云端市场，打入四大陆系云端巨头百度、阿里、腾讯及字节跳动AI服务器供应链，目前出货大陆CSP客户主要形式为L10（机柜组装与测试）及L11（服务器整合与机架布建）。

阿里云为大陆CSP龙头，去年在大陆AI Iaas（AI基础设施）市占达23%，稳居第一，为维持市场领先地位，阿里云日前也力推最强大AI程式设计模型，可望催动更多AI服务器建置需求。

据了解，先前美国政府升级对中国大陆AI芯片管制措施时，英业达大陆客户已赶紧备好足够的H20芯片库存，可支应全年需求。

随禁售令解除，英伟达大追单，英业达大陆客户AI服务器拉货力道有望转强。展望下半年，英业达表示，上半年出货以L10形式较多，单价较高，下半年出货将以主机板（L6）为大宗。受惠产品组合带动，有助毛利率向上。