2026年中国云计算产业链图谱及投资布局分析（附产业链全景图）

中商情报网讯：AI大模型训练与推理所产生的海量算力需求，持续外溢至云计算基础设施，倒逼全球云服务商资本支出激增，成为驱动云计算市场量价齐升的核心增长引擎。

一、产业链

云计算产业链上游为芯片和IT基础设备供应，包括芯片（如CPU、GPU、ASIC等）、服务器、存储设备、路由器、交换机等；中游是云服务提供商，提供三类核心服务：IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）和SaaS（软件即服务），同时还包括云平台建设（公有云、私有云、混合云）和云安全与运维服务；下游是应用与终端用户，涵盖企业用户（金融、医疗、制造等行业数字化转型）、个人用户（云存储、在线办公）以及开发者，具体应用场景包括互联网、金融、政务等。

资料来源：中商产业研究院整理

二、上游分析

1.芯片

（1）CPU

CPU的主要应用领域包括桌面和服务器，每台桌面通常只有一颗CPU，而每台服务器的CPU数量不定。中商产业研究院发布的《2026-2031年中国CPU市场前景预测深度研究报告》显示，2024年中国CPU行业市场规模约为2300亿元，2025年将达2484亿元。中商产业研究院分析师预测，2026年市场规模有望接近2600亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）GPU

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国GPU行业市场现状调研及发展趋势预测研究报告》显示，2024年全球GPU市场规模为774亿美元，2025年约达1046亿美元。中商产业研究院分析师预测，随着智算中心资本投入持续增加，GPU在计算领域的应用已超越图形渲染，成为市场增长核心驱动力，2026年全球GPU市场规模有望超过1400亿美元。

数据来源：Verified Market Research、中商产业研究院整理

（3）FPGA

FPGA是一种可编程的集成电路，随着数据中心建设，人工智能和自动驾驶等新兴市场的加速发展，FPGA规模持续增长。中商产业研究院发布的《2026-2031年中国现场可编程门阵列芯片(FPGA芯片)产业调研及发展趋势预测报告》显示，2024年中国FPGA市场规模约为279亿元，2025年约达312亿元。中商产业研究院分析师预测，2026年中国FPGA市场规模有望接近350亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

（4）ASIC

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国ASIC芯片（专用集成电路）市场深度分析及发展前景研究预测报告》显示，2024年，中国ASIC芯片行业市场规模为478.9亿元，同比增长27.71%，标志着中国ASIC行业已形成从设计到落地的完整闭环，未来需持续突破，2025年约为520亿元。中商产业研究院分析师预测，2026年中国ASIC芯片市场规模有望达到587亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

（5）重点企业分析

中国云计算上游芯片产业正形成“通用CPU+AI加速芯片+可重构FPGA+定制ASIC+卸载DPU”五位一体的国产化供给格局。通用算力层由海光（x86）、鲲鹏/飞腾（ARM）三线并行，承载虚拟机、容器、数据库等常规负载；AI算力层由华为昇腾、寒武纪主导，输出大模型训练与推理算力；网络与存储卸载层由云豹智能DPU承接，降低云集群综合算力成本；可重构加速层由紫光同创FPGA填补，适配MoE等快速迭代的大模型架构；定制芯片层由芯原股份等提供专用ASIC的IP与设计平台。在英伟达高端GPU出口受限与国产替代双重驱动下，具备“芯片+软件栈+整机+集群调度”全栈交付能力的企业，正推动云市场从“以海外芯片为底座”向“国产多元算力生态”演进。

资料来源：中商产业研究院整理

2.服务器

（1）AI服务器

得益于人工智能等技术的推动和政策支持，中国AI服务器市场规模实现了逐年增长，中商产业研究院发布的《2026-2031年中国服务器行业需求预测及发展趋势前瞻报告》显示，2024年中国AI服务器市场规模达到1606.55亿元，同比增长134%。2025年约达2500亿元。中商产业研究院分析师预测，2026年AI服务器市场规模将进一步增长至3500亿元。

数据来源：IDC、中商产业研究院整理

（2）液冷服务器

目前，人工智能发展势头强劲，算力需求旺盛，不断推动液冷服务器成为“刚需”硬件。中商产业研究院发布的《2026-2031年中国液冷服务器行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，中国液冷服务器市场在2024年继续保持快速增长，市场规模约达172.72亿元，同比增长67.0%，2025年市场规模约达218亿元。中商产业研究院分析师预测，2026年中国液冷服务器市场规模有望达257亿元。

数据来源：IDC、中商产业研究院整理

（3）重点企业分析

中国服务器产业2026年进入“AI算力驱动、国产化提速、液冷化普及、超节点化升级”四重叠加阶段。三条赛道并行：一是浪潮信息、工业富联代表的“海外芯片+大规模交付”路线，景气度高但供应链承压；二是华为昇腾生态，华鲲振宇、超聚变等深度绑定，受国产化采购政策红利驱动；三是海光、寒武纪路线的信创市场，中科曙光形成芯片到整机闭环。产业竞争从硬件参数比拼转向“场景适配+全栈能力+供应链效率”的综合较量。

资料来源：中商产业研究院整理

三、中游分析

1.全球市场规模

当前云计算行业正处于由AI与数字化驱动的新阶段，全球市场规模保持快速增长。中商产业研究院发布的《2026-2031年中国云计算行业深度分析及发展趋势预测研究报告》显示，全球云计算市场规模从2021年的4126亿美元增长至2024年的6929亿美元，年均复合增长率达18.9%，2025年市场规模约为8298亿美元。中商产业研究院分析师预测，2026年全球云计算市场规模将达到9888亿美元。

数据来源：中商产业研究院整理

2.中国市场规模

我国云计算产业在多年快速发展基础上，正步入技术融合与深化应用的新阶段，推动市场规模持续高速增长。中商产业研究院发布的《2026-2031年中国云计算行业深度分析及发展趋势预测研究报告》显示，2024年中国云计算市场规模达8288亿元，较上年增长34.44%，2025年市场规模约为10857亿元。中商产业研究院分析师预测，2026年中国云计算市场规模将达到13986亿元。

数据来源：中国信通院、中商产业研究院整理

3.竞争格局

受AI云需求强劲拉动，阿里云的IaaS公有云市场份额从2024年的30.1%升至2025年的32.8%，大幅提升2.7个百分点，稳居中国市场第一。华为云和腾讯云占比分别为13.6%和9.1%。

数据来源：Gartner、中商产业研究院整理

4.在建项目

当前我国云计算中游基础设施建设正全面提速，2026年作为“十五五”开局之年，在全国一体化算力网战略指引下，在建项目呈现三大特征：一是运营商主导，中国电信、中国联通、中国移动三大运营商在粤港澳、长三角、成渝等国家算力枢纽节点密集落子；二是向“东数西算”枢纽节点集中，甘肃庆阳、宁夏中卫等西部节点涌现多个百亿级智算项目；三是向高功率密度智算中心升级，新建项目普遍采用25kW以上高密机柜、液冷技术及绿电直供，PUE值控制在1.2以下。整体来看，在建项目正从传统数据中心向绿色低碳、高密液冷、算电协同的新一代智算中心加速迭代。

资料来源：中商产业研究院整理

5.重点企业分析

目前中国云计算相关A股上市企业数量众多，营收前五十企业中，北京市分布最多，共15家。广东省和浙江省分别有9家和6家，排名第二第三。

资料来源：中商产业研究院整理

6.企业热力分布图

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

1.互联网

互联网业务收入保持平稳增长。2026年1-5月份，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入8749亿元，同比增长10.4%，增速较1-4月份加快0.5个百分点。

数据来源：工信部、中商产业研究院整理

2.在线政务

截至2025年12月，我国在线政务服务用户规模达9.40亿人，占网民整体的83.5%。2025年，我国通过政务数据共享、人工智能技术赋能，实现了基层减负与效率提升，显著提升了互联网政务的发展水平。

数据来源：CNNIC、中商产业研究院整理

3.智慧医疗

中国智慧医疗市场正处于从“信息化辅助”向“AI深度赋能”全面转型的关键时期。市场规模持续扩大。中商产业研究院发布的《2026-2031年全球及中国智慧医疗市场调查及发展趋势研究报告》显示，2023年中国智慧医疗行业市场规模达到62.85亿元，增长态势强劲；2025年全年这一市场规模突破120亿元。中商产业研究院分析师预测，2026年中国智慧医疗行业市场规模将突破150亿元。

数据来源：中商产业研究院整理