谷歌联手Marvell开发两款AI芯片，博通“独家地位”遭冲击

据外媒The Information最新报道，谷歌正与芯片设计巨头Marvell Technology展开深度合作洽谈，计划共同开发两款新型人工智能芯片。受此消息提振，Marvell股价周一盘前飙升近6%，而谷歌长期的芯片合作伙伴博通则应声下跌近2%。

根据报道，谷歌与Marvell洽谈的两款芯片分别为内存处理单元和下一代TPU。知情人士透露，双方目标是在2027年前完成MPU的设计并启动试产，谷歌计划初期生产近200万个MPU，与2027年约600万个TPU的产量形成互补。

Marvell在此次合作中的优势，源于其在定制芯片领域的深厚积累。其近期推出的Structera CXL解决方案，可通过机架级内存池化大幅提升数据中心效率，而这正是谷歌解决内存瓶颈的关键需求。目前，Marvell已为亚马逊、微软、Meta等科技巨头设计定制芯片，其定制业务年化营收已达15亿美元，成为增长最快的板块。

长期以来，博通一直是谷歌TPU的唯一设计合作伙伴，并按芯片产量收取授权费。随着TPU需求激增，谷歌支付给博通的费用水涨船高，这成为谷歌寻求供应链多元化的核心动因。

“这并非要替换博通，而是在供应链中增加‘备份选项’。”行业分析人士指出，谷歌的多元化策略既能避免对单一供应商过度依赖，又能通过多线并行研发加速技术迭代，确保产能与技术路线不落后于英伟达等竞争对手。

消息公布后，资本市场迅速做出反应。Marvell股价周一开盘涨超5%，4月累计涨幅达30%，年初至今涨幅超56%。巴克莱分析师将目标价从105美元上调至150美元，富国银行维持135美元目标价，认为此次合作是“有意义的增量利好”。

博通股价则短期下跌近2%，但长期合作基础未动摇。今年4月，博通刚与谷歌续签至2031年的协议，且近日与Meta达成1吉瓦定制芯片大单，其核心地位短期内难以撼动。

值得注意的是，英伟达今年3月向Marvell投资20亿美元，进一步巩固了Marvell在AI定制芯片市场的地位。随着谷歌、英伟达两大巨头相继“牵手”，Marvell已成为AI算力供应链中不可或缺的“关键玩家”。

谷歌与Marvell的合作，本质上是AI推理芯片竞争升级的缩影。随着自主智能体、大模型推理等应用爆发，推理算力已占据AI成本的60%以上，成为科技巨头降本增效的关键战场。

谷歌通过TPU+MPU的组合，试图打造更具成本优势的推理替代方案，直接挑战英伟达GPU在推理市场的份额。目前，Anthropic、Meta等公司已开始采用谷歌TPU，英伟达的垄断地位正被逐步削弱。

此外，值得一提的是，定制化ASIC市场正迎来爆发期。预计2026年该市场规模将增长45%，到2033年达1180亿美元。谷歌、Meta、亚马逊等巨头的自研芯片战略，正推动AI算力从“通用GPU”向“专用ASIC”加速转型。