行业整合趋势明显，车用LED市场大者恒大

在汽车产业加速向“新四化”（电动化、智能化、网联化、共享化）转型之际，汽车照明领域由传统光源向LED光源的升级已然成定局，而今，随着产业整合浪潮的兴起、技术的不断突破以及中国本土供应链的强势崛起，车用LED市场正从昔日国际巨头垄断的格局，迈向一个充满竞争与机遇的新阶段。

近期，随着奥迪E5的量产，其车载显示及汽车照明供应链随之曝光，供应商包括天马（Mini LED车载显示屏）、鸿利智汇（车规级LED器件）等，这可以视为国产车用LED崛起的一个实例。

来源：上汽奥迪

三大要素驱动，车灯国产化潮起

在汽车产业大整合的背景下，车用LED市场的竞争格局逐渐发生变化，并且，这场“变天”并非偶然，而是由“市场时机、区域优势、内部动能”三大要素共同驱动的结果。

市场时机：汽车照明、车载显示价值占比的跃升

市场时机在于汽车产业的宏观趋势，即新能源汽车的迅猛发展以及汽车“新四化”的不可逆转，由此引发汽车供应链价值链的重构。

其中，汽车照明和车载显示除了基础功能之外，被赋予了更多的期待，成为汽车呈现个性化、场景化、人车交互的重要载体。从简单的照明到复杂的自适应、投影、交互等功能性的跃升，使得汽车照明和车载显示在整个汽车产业链中的价值占比大幅提升。例如，ADB大灯（自适应远光灯）、Mini LED尾灯、智慧氛围灯等技术，已经成为智能汽车提升安全性和用户体验的重要卖点，为车用LED厂商创造了更高的附加值和新的增长空间。

区域优势：中国市场的双重优势

“区域优势”的核心在于中国在全球新能源汽车产业和LED产业中的独特地位。

一方面，中国拥有全球最大且增长最快的新能源汽车市场。中国不仅是全球最大的汽车消费国，更在全球新能源汽车产销方面占据主导地位。根据TrendForce集邦咨询统计，2024年全球纯电动车（BEV）、插电混合式电动车（PHEV）和氢燃料电池车等新能源车合计销量达2,181万辆，年增23%，其中中国市场占比扩大至55%。预估2025年全球新能源车销量以及中国市场可望持续成长。

可见，如此庞大的市场为国产车用LED及车灯企业提供了近距离、大规模、快速迭代的练兵场和应用场景。同时，整车厂的降本增效需求，也为供应链本地化创造了机遇。

另一方面，中国拥有最完善的LED产业链生态。经过多年的发展，中国LED产业已构建了从外延衬底、芯片、封装、显示屏到应用的完整且成熟的产业链，具备极致化的成本管控能力和高效的供应体系，这一点意味着缩短了国产车用LED产品的研发与验证周期，强化了产业链协同成本优势。

内部动能：车用LED相关业务成为“第二增长曲线”

“内部动能”体现了国产LED企业的战略转向。近几年来，面对通用照明市场的成熟与竞争白热化以及汽车照明、车载显示市场活力的迸发，鸿利智汇、晶科电子、聚飞光电、国星光电、晶能光电等LED封装企业陆续将高附加值、高门槛的车用LED作为公司的“第二增长曲线”或核心战略方向。

例如，鸿利智汇将汽车照明业务作为两大主营业务之一。今年上半年，鸿利智汇LED汽车照明业务实现营收近4.4亿元，同比增长51%，占总营收的比重从2024年上半年的15.26%提升至21.72%；晶科电子将汽车智能视觉作为三大高价值业态之一，今年上半年，晶科电子车规级器件和模块产品订单量同比大幅提升......

行业进入“整合”变局，竞争核心在于综合实力

在“市场时机、地理优势、内部动能”的共同作用下，国产车用LED产业逐渐崛起，带动整体车用LED市场进入“整合”的变局，而竞争的核心也从单一产品性能或单一环节能力的比拼，转向综合实力的较量。

过去一两年来，全球汽车照明行业的整合趋势愈发明显，相关厂商旨在通过并购来快速获得关键技术（包括专利组合）、中高端客户群、营销网络及规模效应，以全面提升自身的市场竞争力。就今年来看，前有三安光电宣布收购Lumileds，后有得邦照明收购嘉利股份，将产业大整合热潮推升到新的高度。

其中，根据TrendForce集邦咨询 LED产业需求与供给资料库，按照2024年全球车用照明LED营收计算，全球第七大LED封装厂Lumileds在全球车用照明LED市场中排名第三。三安进入Lumileds经营管理体系后，成本有望得到优化；同时，Lumileds的业务将与三安现有的LED芯片及封装业务形成互补，有助于其快速切入国际高端供应链，并借助Lumileds的海外产能和渠道，完善全球布局，提升在汽车及特种照明领域的竞争力。

上述并购事件的最终目的都是为了在规模、技术、成本、客户群等方面构筑更高的竞争壁垒，预示着未来车用LED市场将是“大者恒大”的格局。从产业层面观察，这也意味着车用LED市场的价格竞争将持续加剧，新一轮行业洗牌或将一触即发，未来企业之间将是综合实力的较量，兼具技术创新力、成本竞争力、资金实力的企业才有望在全球车用LED市场站稳脚跟，并快速在中高端车规级市场中扩大份额。

举例来说，鸿利智汇的背景以及在车用LED领域的布局和优势，是国产车用LED企业综合实力的一个具体呈现。

目前，鸿利智汇已构建“车规级LED封装-模组-车灯”的完整产业链，在成本控制、产品质量和交付效率上建立起明显的协同优势。

基于多年的技术储备和积累，鸿利智汇在先进车用技术方面取得了实质性进展。例如，已完成ADB大灯样件的制作，具备承接项目的技术能力；在Mini/Micro LED领域，鸿利智汇也已完成Mini LED尾灯样件开发，还布局了ISC智慧灯光显示、发光格栅灯等前沿技术。车载显示技术也同步推进，其Mini LED车载显示产品已实现量产上车。

技术突破的背后除了鸿利智汇自身的积累之外，还有大股东泸州老窖集团的支持（鸿利智汇是泸州老窖集团旗下的上市公司），背靠国资背景企业，相当于拥有了可靠的企业信誉和广泛的品牌知名度。强大的技术叠加资金实力，为鸿利智汇在客户开拓的广度和深度上提供了支撑。

据了解，在国际与合资品牌中，鸿利智汇车用LED早已打入奥迪的供应链，提供日行灯、位置灯、格栅灯、制动灯等各类功能灯产品，同时也是一汽大众、上汽通用、韩国现代-起亚、江铃福特、东风日产等国际车企的合格供应商。

在本土汽车品牌中，鸿利智汇车灯产品已与国内主流车厂如吉利、北汽、奇瑞等保持多年稳定合作，尤其是车用LED更是拓展至长安、比亚迪、赛力斯、东风、上汽、一汽、零跑等头部企业，而且更是已经进入诸多国际品牌，像大众、奥迪、现代、起亚、日产等。

本土汽车品牌的车灯国产化率由此可见一斑，而打入国际汽车品牌供应链则反映了国产车用LED技术水平以及在国际市场的认可度均有了提升。

到目前为止，鸿利智汇汽车业务在手订单丰富，连续两年车用LED业务总体增长量达到60%以上，意味着其市场份额正在快速扩大，这在一定程度上也折射出国内其他车用LED厂商的积极发展现状。

从鸿利智汇的视角观察，目前车用LED市场国产化率不到20%，主要集中在中小功率LED及部分大功率的零部件上，未来2-3年预计会伴随质量表现的优化而呈螺旋上升趋势，有望突破30%。从全球市场地位来看，根据TrendForce集邦咨询分析，国内LED企业在全球车用LED市场的地位正在逐步提升，后续有望进一步跻身前十。

先进技术创造可观的增长空间，未来已来

国产车用LED加速跑的根本动能，来自清晰明确并且可预见的市场需求。而车用LED市场的未来增长，将紧密围绕以“智能化”和“交互化”为主题的技术升级。

随着汽车照明的技术竞争从传统的“照明性能”升级到“智能交互”，ADB大灯、Mini LED尾灯、智慧氛围灯、Mini LED车载显示、Micro LED透明显示等先进技术逐步导入新车型，成为车用LED市场增长的重要驱动力。

其中，ADB大灯正逐渐成为时势所趋。根据《TrendForce 2025 全球车用 LED 市场- 照明与显示产品趋势》数据显示，2025年全球ADB大灯渗透率预计接近10%，2029年有机会达到 21.6%。而Mini/Micro LED技术的导入，也扩大了ADB大灯技术的发展空间。目前，Micro LED像素大灯已在奥迪、大众、保时捷、蔚来、欧宝等汽车品牌中导入。

从市场竞争格局来看，当前Micro LED大灯技术仍由ams OSRAM、Nichia等国际厂商主导，两家公司的产品均已量产上车。但国星光电、晶能光电、京东方华灿光电、鸿利智汇等国内LED企业也加大了对Micro LED光源技术的研发投入。其中，国星光电、晶能光电已展示了Micro LED像素大灯产品，鸿利智汇也计划于2026年推出样品。

据企业最新反馈，未来，具备投影交互功能的智能车灯，也有可能会成为下一代智能汽车的重要卖点。总的来说，随着车用LED厂商大力推动先进技术的进步以及汽车品牌积极导入新技术，全球车用LED的市场规模将稳步扩大。

展望未来，伴随国产车用LED企业的崛起，市场竞争格局或将呈现两大特点：一是国际巨头仍将凭借长期的技术积累和客户黏性，继续主导ADB大灯（万像素Micro LED）、DLP等高端应用市场。二是中国厂商将凭借快速技术迭代、产业链协同带来的成本优势以及灵活服务，在Mini LED车载显示、Mini LED尾灯、以及中低端ADB大灯等领域加速突破。

另值得注意的是，在整体市场竞争加剧，进入“质量和价格双探底期”的背景下，个性化与智能化趋势正为不同体量的企业创造多元化发展空间，例如，智能氛围灯、发光格栅、发光Logo、商用车特色照明等细分赛道，正成为国内厂商实现差异化竞争、扩大市场份额的重要舞台。而在合适赛道上把握住机会的企业有望乘势壮大，为下一步迈向高端市场的升维打好基础，助推中国企业提升全球市场地位。（文：LEDinside Janice）