中商情报网讯：2024年一季度，锂电材料行业的盈利水平将触底并逐步趋向稳定，展现出复苏的积极迹象。这一转变主要得益于碳酸锂等关键上游原材料价格的回调，市场中竞争态势的增强促使行业加速调整。展望未来，锂电材料的发展前景颇为乐观。随着全球对可持续能源需求的持续增长和电动汽车市场的快速扩张，锂电池的需求将持续高涨，技术创新和生产效率的提升将成为推动锂电材料行业发展的核心动力。

一、产业链

中国锂电材料产业链上游为原材料，包括矿资源、碳酸锂、六氟磷酸锂、石墨材料、聚乙烯、聚丙烯、涂覆材料、添加剂等；中游为锂电材料，包括正极材料、负极材料、隔膜、铝塑膜、铝箔、铜箔等；下游应用于锂电池，可分为动力锂电池、储能锂电池、消费锂电池等。

图片来源：中商产业研究院

二、上游分析

1.碳酸锂

碳酸锂作为锂电产业链中的重要原材料，近年产量呈现增长趋势。中商产业研究院发布的《2024-2029全球与中国电池级碳酸锂市场现状及未来发展趋势》显示，2023年中国碳酸锂产量达51.79万吨，同比增长31.1%，全年产能达110万吨。中商产业研究院分析师预测，2024年中国碳酸锂产量将达55.9万吨。

数据来源：中国有色金属工业协会锂业分会、中商产业研究院整理

2.石墨

我国是全球最大的天然石墨生产国，天然石墨资源主要分布在黑龙江、山东、内蒙古、山西、河南等地。中商产业研究院发布的《2024-2029全球及中国天然和合成石墨行业发展现状调研及投资前景分析报告》显示，2023年我国的天然石墨产量约为91万吨，同比增长7.1%。中商产业研究院分析师预测，2024年天然石墨产量将达将达95万吨。

数据来源：USGS、中商产业研究院整理

3.聚乙烯

我国聚乙烯产能的利用率较高，常年维持在90%左右，随着我国经济的发展，聚乙烯市场需求增长迅速，产量也随之提高。近年来，中国聚乙烯产能及产量一直保持增长趋势。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国聚乙烯行业市场分析及发展趋势预测报告》显示，2023年我国聚乙烯产量约2783.45万吨，同比增长9.9%。中商产业研究院分析师预测，2024年将超过3000万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

4.聚丙烯

（1）聚丙烯产能

近年来，中国聚丙烯产能一直保持增长趋势。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国聚丙烯行业市场预测及投资策略分析报告》显示，2023年我国聚丙烯产能达到3976万吨/年，同比增长13.7%。中商产业研究院分析师预测，2024年我国聚丙烯产能将超过4000万吨/年。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）聚丙烯产量

从产量来看，我国聚丙烯产量呈现平稳上涨趋势。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国聚丙烯行业市场预测及投资策略分析报告》显示，2023年我国聚丙烯产量达到3193.59万吨，同比增长7.7%。中商产业研究院分析师预测，2024年我国聚丙烯产量有望超3500万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

5.粘结剂

（1）粘结剂概况

锂电池粘结剂是锂离子电池生产中的关键材料之一，主要用于将活性物质（正极或负极材料）和导电剂牢固地粘结在集流体（如铝箔或铜箔）上，并保持其结构稳定，从而确保电池内部电化学反应的高效进行。

资料来源：中商产业研究院整理

（2）粘结剂产量

近年来，受到中国新能源汽车高速发展的影响，动力电池需求不断增加，对锂电粘接剂的需求快速上升，中国锂电池粘结剂市场规模呈增长趋势。中商产业研究院发布的《2024-2029全球及中国锂离子电池粘结剂行业研究及十四五规划分析报告》显示，2022年中国锂电池粘结剂产量达5.65万吨，同比增长17.7%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国锂电池粘结剂产量将进一步增长至7.39万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

（3）粘结剂市场规模

近年来，随着产量增长的同时，中国锂电池粘结剂市场规模也保持增长趋势。中商产业研究院发布的《2024-2029全球及中国锂离子电池粘结剂行业研究及十四五规划分析报告》显示，2022年中国锂电池粘结剂市场规模约为62.1亿元，同比增长17.52%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国锂电池粘结剂市场规模将继续增长至78.49亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

6.上游重点企业

锂电材料产业链上游主要包括钴矿、锂矿、碳酸锂、石墨材料、聚乙烯、聚丙烯、涂覆材料、添加剂等，涉及的领域众多。其中，锂矿领域重点企业包括赣锋锂业、天齐锂业、西藏矿业、江特电机等；碳酸锂领域重点企业包括天齐锂业、赣锋锂业、江特电机等；涂覆材料领域重点企业包括壹石通、泰和新材、恩捷股份、星源材质、中材科技等；添加剂领域重点企业包括华盛锂电、天赐材料、江苏国泰、新宙邦、杉杉股份等。

资料来源：中商产业研究院整理

三、中游分析

1.正极材料

（1）正极材料出货量

正极材料是电池材料中规模最大、产值最高的环节，对电池的能量密度及安全性能具有主导作用。近年来，得益于新能源汽车的发展，我国锂电池正极材料出货量快速增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国电池正极材料行业前景与市场趋势洞察专题研究报告》显示，2023年中国正极材料出货量248万吨，同比增长31%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国正极材料出货量将达到319万吨。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

（2）正极材料出货结构

从正极材料产品结构看，2023年磷酸铁锂正极材料出货量达165万吨，市场占比66.53%，提升近7个百分点；三元正极材料出货65万吨，市场占比下滑至26.21%；锰酸锂和钴酸锂出货量分别为10万吨和8.4万吨。磷酸铁锂材料出货量占比上升主要系储能与动力铁锂电池带动。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

（3）磷酸铁锂材料

受储能与动力铁锂电池出货量带动，中国磷酸铁锂正极材料出货量快速增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国电池正极材料行业前景与市场趋势洞察专题研究报告》显示，2023年中国磷酸铁锂正极材料在整个正极材料中的市场份额已经达到66%，磷酸铁锂正极材料出货量达到165万吨，较上一年增长48.65%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国磷酸铁锂正极材料出货量将增至198万吨。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

从企业来看，中国磷酸铁锂正极材料行业重点企业包括湖南裕能、德方纳米、万润能源、龙蟠科技、融通高科、友山科技、国轩高科等。其中，湖南裕磷酸铁锂正极材料出货量自2020年以来连续三年位居全国第一。

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（4）三元材料

三元材料因其高能量密度、高电压平台以及良好的循环稳定性而广泛应用于现代电动汽车和便携式电子设备中。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国电池正极材料行业前景与市场趋势洞察专题研究报告》显示，2023年中国三元材料出货量达到65万吨，同比增长2%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国三元材料出货量将增至69万吨。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

2.负极材料

（1）负极材料出货量

2023年中国负极材料出货量165万吨，同比增长21%。其中人造石墨、天然石墨材料出货分别为146万吨、18万吨。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

（2）负极材料重点企业分析

目前，负极材料行业龙头企业主要包括贝特瑞、杉杉股份、璞泰来、凯金能源、中科电气等。近年来，由于下游锂电池行业以及终端新能源汽车行业处于高速发展，负极材料市场需求旺盛，负极材料生产企业纷纷提高生产能力，扩大生产规模。

资料来源：中商产业研究院整理

3.隔膜

（1）隔膜出货量

近年来，中国隔膜企业全球供应能力不断提高，隔膜出货量大幅增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国锂电池隔膜行业市场深度分析及发展趋势预测报告》数据显示，2023年中国隔膜材料出货量171亿平米，同比增长31%。其中干法隔膜出货47亿平米，湿法隔膜出货124亿平米。中商产业研究院分析师预测，2024年锂电隔膜出货量将进一步增长至185亿平米。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

（2）隔膜重点企业分析

目前，国外锂电材料企业包括日本旭化成、日本东丽等大型公司，国内企业包括恩捷股份、星源材质、璞泰来等。

资料来源：中商产业研究院整理

4.电解液

（1）电解液市场规模

近年来，电解液下游应用不断丰富，新能源汽车、电网储能、家庭光储系统等都有着较大的成长空间，我国电解液市场规模持续增长。中商产业研究院发布的《2024-2030年中国锂电池电解液市场调查与投资机会前景专题研究报告》显示，2023年中国电解液市场规模达701.5亿元，同比增长0.9%。中商产业研究院分析师预测，2024年我国电解液市场规模将达886亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）电解液出货量

电解液在锂电池正、负极之间起到传导离子的作用，是锂离子电池获得高电压、高比能等优点的保证。中商产业研究院发布的《2024-2030年中国锂电池电解液市场调查与投资机会前景专题研究报告》显示，2023年中国电解液材料出货量111万吨，同比增长31.5%。中商产业研究院分析师预测，2024年我国电解液出货量将达137万吨。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

（3）电解液竞争格局

从竞争格局来看，2023年中国锂电池电解液前十企业中，天赐材料以接近40万吨的出货量排名第一，国内市场份额为34.7%；同比增速最快的企业为比亚迪，其出货量同比增长86.3%，国内市场份额提升至16.7%；新宙邦、瑞泰新材、昆仑新材市场份额分别为11.6%、7.9%和5.0%。

数据来源：EVTank、中商产业研究院整理

5.锂电材料重点企业分析

目前，中国锂电材料相关上市企业分布情况较分散。其中广东省共10家，居第一。浙江省和江苏省分别为8家和6家，排名第二、第三。

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6.企业热力分布图

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

1.动力锂电池

近年来，国内新能源终端市场增长超预期，带动国内动力锂电池出货量增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国动力电池行业市场发展及投资策略专题研究报告》显示，2023年中国动力锂电池出货量630GWh，同比增长31%。中商产业研究院分析师预测，2024年我国动力锂电池出货量有望超800GWh。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

2.储能锂电池

近年来，在风电、光伏装机量持续增长与5G基站建设加快的背景下，储能锂电池需求快速增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年全球与中国储能锂电池市场现状及未来发展趋势》显示，2023年我国储能锂电池出货量达206GWh，同比增长59%。中商产业研究院分析师预测，2024年我国储能电池出货量有望达257GWh。

数据来源：中商产业研究院整理

3.数码电池

目前，全球经济大环境下行导致基建、钢铁、房地产以及大消费等领域增速下滑，其对消费类产品带动乏力，进而降低对锂电池的需求。中商产业研究院发布的《2024-2029年全球及中国3C数码电池市场洞察报告》显示，2023年我国数码电池出货量达49GWh。中商产业研究院分析师预测，2024年我国数码电池出货量将超50GWh。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理